Proven experience and in-depth knowledge of the market dynamics of a wide range of industries in the global economy.  

Contrastada experiencia y profundo conocimiento de las dinámicas de mercado de las distintas industrias de la economía global.

Our transactions 

Nuestras operaciones de asesoramiento

Transacciones - AZ Capital

Portada

Transacciones

AZ Capital

OUR REAL ESTATE TEAM HAS EXTENSIVE EXPERIENCE IN THE SECTOR, LED BY JUAN GONZÁLEZ PEDROL WITH MORE THAN 20 YEARS OF EXPERIENCE, INCLUDING 17 YEARS AT MORGAN STANLEY REAL ESTATE & LODGING TEAM

NUESTRO EQUIPO DE REAL ESTATE CUENTA CON UNA AMPLIA EXPERIENCIA EN EL SECTOR, LIDERADO POR JUAN GONZÁLEZ PEDROL QUE CUENTA CON MÁS DE 20 AÑOS DE EXPERIENCIA, INCLUYENDO 17 AÑOS EN EL EQUIPO DE REAL ESTATE Y HOTELES DE MORGAN STANLEY

Our real estate partner and his team have extensive experience in the real estate and lodging industry, having advised in all products and formats related to M&A (public and private, buysides, sellsides, corporate reorganisations), debt raising and equity raising, both in Spain (our core market) as well as in other markets within Europe and Middle East.
We are very familiar with the dynamics of the real estate industry and the different players and stakeholders involved, having recently advised on various M&A transactions both in the private and listed market.

El socio que lidera del equipo cuenta con amplia experiencia en el sector inmobiliario y hotelero habiendo asesorado en todos los productos y formatos referentes a fusiones y adquisiciones, emisión de deuda y de equity, tanto en España como en otras jurisdicciones en Europa y Oriente Medio.
Conocemos bien las dinámicas del sector y a los distintos actores que participan en las mismas, tras haber asesorado en diferentes operaciones de M&A y Deuda tanto en mercados privados como cotizados.

Real Estate and Hotels

Real Estate y Hoteles

Transactions 

Transacciones 

Real Estate y Hoteles - AZ Capital

SINCE IT'S INCEPTION, AZ CAPITAL HAS ACCOMPANIED THE MAJOR LEADERS OF THE  TELECOMMUNICATIONS MARKET IN THEIR CORPORATE MOVES.

DESDE LOS INICIOS DE AZ CAPITAL HEMOS ACOMPAÑADO A LOS GRANDES LÍDERES DEL MERCADO DE TELECOMUNICACIONES EN SUS MOVIMIENTOS CORPORATIVOS.

We have a team of experts with great knowledge of the industry that is constantly searching for different opportunities in the domestic and cross-border markets. We thoroughly and comprehensively evaluate all alternatives within the telecommunications infrastructure segments. 
Thus, we cover all fields from fiber to data centers or telecom operators.

Poseemos un equipo de expertos con gran conocimiento de la industria que está en constante búsqueda de distintas oportunidades en el mercado nacional y transfronterizo. Evaluamos detallada e íntegramente todas las alternativas dentro de los segmentos de infraestructuras de telecomunicaciones.
Así, cubrimos todos los campos desde la fibra a los centros de datos u operadores de telecomunicaciones.

Telecommunications

Telecomunicaciones

Transactions

Telecomunicaciones - AZ Capital

THE TECHNOLOGY TEAM HAS A DEEP KNOWLEDGE OF THE INDUSTRY TRENDS. THEY HAVE BEEN GAINING MORE AND MORE WIEGHT IN COMPANIES AND HAVE BECOME AN AREA OF THEIR OWN.

EL EQUIPO DE TECNOLOGÍA POSEE UN PROFUNDO CONOCIMIENTO SOBRE LAS DINÁMICAS DE LA INDUSTRIA. LA TECNOLOGÍA HA IDO ADQUIRIENDO CADA VEZ MÁS PESO EN LAS EMPRESAS, CONVIRTIÉNDOSE EN UN ÁREA PROPIA DE LAS MISMAS.

The trust placed by our clients in our criteria and the recurrence in working with them has allowed us to accompany them in different transactions across the technology sector and to jointly assess different growth alternatives.

La confianza depositada por nuestros clientes en nuestro criterio y la recurrencia a la hora de trabajar con ellos, nos ha permitido acompañarlos en diferentes transacciones y valorar de forma conjunta distintas alternativas de crecimiento.

Technology

Tecnología

Tecnología - AZ Capital

THE FINANCIAL SERVICES AND INSTITUTIONS TEAM HAS EXTENSIVE KNOWLEDGE OF THE SECTOR AS A RESULT OF THE MANY TRANSACTIONS CARRIED OUT SINCE THE FIRM'S INCEPTION.

EL EQUIPO DE SERVICIOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS POSEE UN AMPLIO CONOCIMIENTO DEL SECTOR FRUTO DE LA VARIEDAD DE OPERACIONES EJECUTADAS DESDE LOS INICIOS DE LA FIRMA. 

We offer advice to our clients on mergers and acquisitions, not only of non-strategic assets or real estate portfolios, but also on strategic analysis, valuation, mergers, and acquisitions of asset managers or even retail banking. 
Since 2010, we have advised on more than 10 transactions, with a combined aggregate value of €12 Bn.

Ofrecemos asesoramiento a nuestros clientes en operaciones de compraventa, no solo de activos no estratégicos o de carteras inmobiliarias, sino también en análisis estratégico, valoración y operaciones de fusiones y adquisiciones de gestoras de activos o incluso de banca retail. 
Desde 2010, hemos asesorado en más de 10 transacciones, con un valor agregado conjunto de €12.000 MM.

Financial Institutions and Services

Servicios e Instituciones Financieras

Servicios e Instituciones Financieras - AZ Capital

The Healthcare and Pharma team has trusted relationships with different management teams of leading companies and market participants in the sector. We bring excellent sector knowledge and support to medical equipment companies, companies dedicated to the world of biotechnology, consumer health and OTC, Pharma companies or groups that manage nursing homes.

EL EQUIPO DE SALUD Y FARMA MANTIENE UNA COMUNICACIÓN CONTINUA CON DISTINTOS EQUIPOS DIRECTIVOS DEL SECTOR Y PROPORCIONA SOPORTE A EMPRESAS DE EQUIPAMIENTO MÉDICO, DEDICADAS AL MUNDO DE LA BIOTECNOLOGÍA O A GRUPOS QUE GESTIONAN RESIDENCIAS DE ANCIANOS.

This allows them to adequately assess the clients’ needs and see which is the most appropriate solution for the fulfillment of their strategic objectives.

Esto le permite poder valorar de forma adecuada las necesidades de sus clientes y ver cuál es la solución más apropiada para el cumplimiento de sus objetivos estratégicos.

Healthcare and Pharma

Salud y Farma

Salud y Farma - AZ Capital

THE INFRAESTRUCTURE TEAM HAS WORKED ON SOME OF THE MOST SIGNIFICANT TRANSACTIONS IN SPAIN. 

EL EQUIPO DE INFRAESTRUCTURAS HA TRABAJADO EN ALGUNAS DE LAS OPERACIONES CON MAYOR REPERCUSIÓN EN ESPAÑA.

This is one of AZ Capital's main areas of expertise, having advised on M&A and IPOs of infrastructure companies with regulated and non-regulated businesses. The specialization, dedication, and quality of the work of each member of the team has allowed the firm to acquire a high visibility both among companies and among the main institutional investors specialized in this segment. 
Since 2010 we have advised on more than 50 transactions, with a combined aggregate value of more than €86 Bn.

Se trata de una de las áreas de especialización de AZ Capital, habiendo asesorado en M&A y salidas a bolsa de compañías de infraestructuras con negocios regulados y no regulados. La especialización, la dedicación y la calidad en el trabajo de cada uno de los miembros del equipo ha permitido que la firma adquiera una gran visibilidad tanto entre empresas como entre los principales inversores institucionales especializados en este segmento. 
Desde 2010 hemos asesorado en más de 50 operaciones, con un valor agregado conjunto superior a €86.000 MM.

Infrastructures

Infraestructuras

Infraestructuras - AZ Capital

WE OFFER COMPREHENSIVE ADVICE (MERGERS AND ACQUISITIONS, DEBT ADVISORY, CAPITAL MARKETS ADVISORY) TO OUR CLIENTS IN THE DIFFERENT AREAS OF THE INDUSTRIAL FIELD. 

OFRECEMOS ASESORAMIENTO INTEGRAL (MERGERS & ACQUISITIONS, DEBT ADVISORY, CAPITAL MARKETS ADVISORY) A NUESTROS CLIENTES EN LOS DIFERENTES CAMPOS DEL ÁMBITO INDUSTRIAL.

We maintain relationships with management teams and different members of the market to identify opportunities that contribute to meeting our clients' strategic objectives.

Mantenemos relaciones con los equipos directivos y los diferentes miembros del mercado para identificar oportunidades que contribuyan a cumplir los objetivos estratégicos de nuestros clientes.

Industry

Industria

Industria - AZ Capital

OUR ENERGY AND UTILITIES TEAM HAS A WIDE EXPERIENCE IN ADVISING COMPANIES THAT HAVE DECIDED TO COMMIT TO THE ENERGY TRANSITION AND MAKE RENEWABLE ENERGIES PART OF THEIR NEW IDENTITY.

CONTAMOS CON UN EQUIPO CON UNA AMPLIA EXPERIENCIA EN ASESORAR A AQUELLAS EMPRESAS QUE HAN DECIDIDO APOSTAR POR LA TRANSICIÓN ENERGÉTICA Y CONVERTIR LAS ENERGÍAS RENOVABLES EN PARTE DE SU NUEVA IDENTIDAD.

We are experts in accompanying companies during these transactions, which involve a certain complexity as they represent a change of cycle for many entities and a new commitment to their line of business. Our clients demand a deep knowledge of the trends that occur around the different renewable energies (wind, solar, hydro, biogas, etc.) to be able to anticipate the future and be leaders in this segment. We work advising on a multitude of financial transactions from mergers and acquisitions, IPOs or alternative financing.
In addition, our energy and utilities team works with clients in the fields of generation, transmission and distribution of electricity and gas, as well as mining and oil or waste management, among others.

Somos expertos en acompañar a las compañías durante estas transacciones que entrañan cierta complejidad al suponer un cambio de ciclo para muchas entidades y una nueva apuesta por su línea de negocio. Nuestros clientes demandan un profundo conocimiento de los movimientos que se producen en torno a las diferentes energías renovables (eólicas, solar, hidráulica, biogás, etc.) para poder anticiparse al futuro y ser líderes en este segmento. Trabajamos asesorando en multitud de operaciones financieras desde las fusiones y adquisiciones, salidas a bolsa o la financiación alternativa.
Además, nuestro equipo de energía y utilities trabaja con clientes en los campos de generación, transmisión y distribución de electricidad y gas, así como de la minería y el petróleo o la gestión de residuos.

Energy and Utilities

Energía y Utilities

Energía y Utilities - AZ Capital

THE CONSUMER GOODS AND RETAIL TEAM HAS EXTENSIVE KNOWLEDGE OF THE SECTOR BECAUSE OF A TRSUTED RELATIONSHIP BUILT SINCE AZ CAPITAL'S INCEPTION WITH DIFFERENT COMPANIES IN THE FOOD, BEVERAGE, AGRICULTURE, AND FASHION SECTORS. 

EL EQUIPO DE CONSUMO Y RETAIL POSEE UN AMPLIO CONOCIMIENTO DEL SECTOR FRUTO DE LA RELACIÓN CONSTRUIDA DESDE EL NACIMIENTO DE AZ CAPITAL CON DIFERENTES EMPRESAS DEL SEGMENTO DE ALIMENTACIÓN, BEBIDAS, AGRICULTURA O MODA.

We have a solid track record in successfully advising multiple family-owned companies in the diversification of their business through mergers, acquisitions or divestments and we have helped large corporations to complete their business objectives. The team has in-depth knowledge of the dynamics of the sector, being in continuous dialogue with management teams and decision-makers. We have advised on more than 20 transactions, with an aggregate value of between €25 MM and €1,2 Bn.

Hemos asesorado a múltiples compañías familiares en la diversificación o reorientación de su negocio a través de operaciones de fusiones, adquisiciones o desinversiones y hemos ayudado a grandes corporaciones a completar sus objetivos de negocio.
Conocemos las dinámicas del sector y a los distintos actores que participan en las mismas, tras haber asesorado en más de 20 operaciones, con valor agregado de entre €25 MM y €1.200 MM.

Consumer Goods and Retail

Consumo y Retail

Consumo y Retail - AZ Capital

DEALS ADVISED SINCE 2010

TRANSACCIONES EJECUTADAS DESDE 2010

BILLION AGGREGATE VALUE SINCE 2010

MILES DE MM VALOR AGREGADO DESDE 2010

CROSS-BORDER TRANSACTIONS SINCE 2010

TRANSACCIONES CROSS-BORDER DESDE 2010

Acquisitions of companies and/or business units

Adquisiciones de compañías y/o unidades de negocio

Capital increases

Ampliaciones de capital

Independent advice to Boards of Directors

Asesoramiento independiente a Consejos de Administración

Divestments and y spin-offs

Desinversiones y spin-offs

Issuance of fairness opinions

Emisión de fairness opinions

Mergers

Fusiones

Joint ventures and strategic alliances

Joint Ventures y alianzas estratégicas

Strategic reviews associated with corporate processes

Revisiones estratégicas asociadas a procesos corporativos

Sale of companies and/or business units

Venta de compañías y/o unidades de negocio

WE ADVISE LISTED COMPANIES, FAMILY-OWNED COMPANIES, INSTITUTIONAL INVESTORS AND FAMILY OFFICES AS WELL AS THEIR BOARD OF DIRECTORS, MANAGERS, AND DECISION-MAKERS DURING EACH STAGE OF THE TRANSACTION.

ASESORAMOS A GRANDES COMPAÑÍAS COTIZADAS, GRUPOS FAMILIARES, EMPRESAS PRIVADAS, INVERSORES INSTITUCIONALES Y FAMILY OFFICES ASÍ COMO A SUS CONSEJOS DE ADMINISTRACIÓN O A SUS GESTORES DURANTE CADA UNA DE LAS ETAPAS DE LA TRANSACCIÓN.

Our team assesses all strategic alternatives in detail and propose creative and innovative solutions that not only meet the client's needs, but also contribute to the future of the global economy. We always prioritize the best solution over the transaction, generating recurrence with our clients.

Valoramos todas las alternativas estratégicas en detalle y proponemos soluciones creativas e innovadoras que se adapten no solo a las necesidades del cliente, sino que contribuyan al devenir de la economía global en su conjunto. Primamos siempre la mejor solución por encima de la transacción, generando recurrencia con nuestros clientes.

Mergers and Acquisitions

Mergers and Acquisitions - AZ Capital

BILLION CAPITAL RAISED SINCE 2010

MILES DE MM CAPITAL ASESORADO DESDE 2010

CLIENTS 

CLIENTES

Diversification of financing sources

Diversificación de las fuentes de financiación

Acquisition financing

Financiación de adquisiciones

Corporate financing

Financiaciones corporativas

Financing for ownership reorganization

Financiación para la reorganización de la propiedad

Balance sheet optimization, inc luding advice to distressed companies

Optimización del balance, incluyendo asesoramiento a compañías en situaciones distressed

Negotiation with creditors and other financing providers

Negociación con los acreedores y otros proveedores de financiación

Recapitalizations

Recapitalizaciones

OUR DEBT ADVISORY TEAM PROVIDES ADVICE RELATED TO THE SEARCH FOR THE BEST FINANCING ALTERNATIVE FOR OUR CLIENTS, DEBT FINANCING OR BALANCE SHEET OPTIMIZATION. 

NUESTRO EQUIPO DE DEBT ADVISORY PROPORCIONA ASESORAMIENTO RELACIONADO CON LA BÚSQUEDA DE LA MEJOR ALTERNATIVA DE FINANCIACIÓN PARA NUESTROS CLIENTES, LA REFINANCIACIÓN DE LA DEUDA O LA OPTIMIZACIÓN DEL BALANCE. 

We provide extensive experience in financial markets and global perspective to achieve the optimal financing structure.

Aportamos una amplia experiencia en mercados financieros y perspectiva global para conseguir la estructura de financiación óptima. Entre nuestros clientes, destacan tanto grandes corporaciones como inversores institucionales o empresas familiares.

Debt Advisory

Debt Advisory - AZ Capital

TRANSACTIONS EXECUTED SINCE 2010

MILES DE MM CAPITAL LEVANTADO DESDE 2010

CLIENTES 

Equity Story Positioning

Posicionamiento del Equity Story 

Private placements

Independent advice to the board of directors

Asesoramiento independiente al consejo de administración

Capital Market Day

Hedging on other assets (e.g. interest rates, foreign exchange rates)

Coberturas en otros activos (ej. tipos de interés, tipos de cambio)

Convertible bond issues

Emisión de bonos convertibles

Equity Solutions: hedging, financing on listed positions

Equity Solutions: coberturas, financiación sobre posiciones cotizadas

Pre-IPO financing

Financiación Pre-OPV

Initial Public Offering

Oferta Pública de Suscripción

Oferta Pública de Venta

WE PROVIDE INNOVATIVE, OBJECTIVE AND EFFECTIVE ADVICE ON ALL CAPITAL MARKET RELATED TRANSACTIONS SUCH AS IPOS, CAPITAL INCREASES, INTEREST RATE, FX OR EQUITY HEDGES, PREPARATION OF CAPITAL MARKET DAY AND/OR FINANCING WITH GUARANTY OF LISTED SHARES.

PROPORCIONAMOS UN ASESORAMIENTO INNOVADOR; OBJETIVO Y EFICAZ EN TODAS LAS OPERACIONES RELACIONADAS CON LOS MERCADOS DE CAPITALES COMO SALIDAS A BOLSA; AMPLIACIONES DE CAPITAL, COBERTURAS DE TIPOS DE INTERÉS, FX O EQUITY, PREPARACIÓN DEL CAPITAL MARKET DAY Y/O FINANCIACIÓN CON GARANTÍAS DE PARTICIPACIONES COTIZADAS.

We have a highly experienced team dedicated exclusively to advising on the most appropriate structure or alternative based on the needs our clients may have with respect to Equity, Interest Rates, Foreign Exchange Rates or any other asset related to Capital Markets. We offer an innovative service to all types of clients not only in the structuring and evaluation of the strategies to be followed, but also in the negotiation and execution with the banks involved in each of the transactions.

Poseemos un equipo con una amplia experiencia dedicado exclusivamente a asesorar en la estructura o alternativa más adecuada en base a las necesidades que puedan tener nuestros clientes con respecto al Equity, Tipos de Interés, Tipos de Cambio o cualquier otro activo relacionado con Mercado de Capitales. Ofrecemos así un servicio innovador a todo tipo de clientes no solo en la estructuración y evaluación de las estrategias a seguir, sino también en la negociación y ejecución con los bancos involucrados en cada una de las transacciones.

Capital Markets Advisory

Capital Markets Advisory - AZ Capital

GB Foods is a multinational food company with presence in +50 countries and owner of +30 iconic brands such as Gallina Blanca, Avecrem, and Star.

AZ Capital acted as exclusive financial advisor on the refinancing of the syndicated loan raised in 2019 to fund the acquisition of Continental Foods. 

Through this transaction, GB Foods successfully transitioned to a Spanish corporate financing model.


GB Foods es una compañía multinacional del sector alimentario con presencia en +50 países y propietaria de +30 marcas icónicas como Gallina Blanca, Avecrem o Star. 

AZ Capital ha actuado como asesor financiero exclusivo en la refinanciación del préstamo sindicado de 2019 con motivo de la adquisición de continental Foods. 

Con esta transacción, GB Foods ha conseguido migrar hacia un esquema de financiación corporativa en mercado español


Debt refinancing advisory

Asesoramiento en refinanciación de deuda

Corpfin - Asesoramiento en refinanciación de deuda - El Fornet

Citri&amp;Co - Asesoramiento en refinanciación de deuda

Agrolimen - Asesoramiento en la adquisición - Continental Foods

Agrolimen - Asesoramiento en la adquisición - GB Foods Africa

GB Foods - Asesoramiento en refinanciación de deuda - AZ Capital

GB Foods &#8211; Asesoramiento en refinanciación de deuda

Synergym is one of the leading fitness centres operators in Spain, specializing in the smart price segment and pursuing an ambitious expansion plan through organic openings.

AZ Capital acted as exclusive financial advisor to Synergym in a two-phase transaction: first, the entry of a minority investor to strengthen the company’s balance sheet; and second, the arrangement of a new €70MM syndicated loan, including an additional €30MM accordion facility, aimed at refinancing existing debt and funding future openings to support its strategic growth plan.

This new capital structure strengthens Synergym’s financial position, streamlines its banking pool, and provides the resources to continue expanding its footprint. The financing was fully syndicated among banks and alternative lenders.


Synergym es una de las principales cadenas de centros fitness en España, especializada en el segmento smart price y con un ambicioso plan de expansión a través de nuevas aperturas orgánicas. 

AZ Capital ha actuado como asesor exclusivo de Synergym en esta operación estructurada en dos fases: primero, la incorporación de un inversor minoritario para reforzar el balance, y posteriormente, la obtención de un nuevo préstamo sindicado de €70MM, con una línea acordeón de €30MM adicionales, destinados a refinanciar la deuda actual y a nuevas aperturas, para desarrollar así su plan estratégico.

Esta nueva estructura de capital permite a Synergym fortalecer su balance, simplificar su pool bancario y seguir expandiendo su negocio mediante nuevas aperturas. La financiación ha sido totalmente sindicada entre bancos y fondos de deuda alternativa.


Debt raising advisory

Asesoramiento en búsqueda de financiación

Synergym - Inversión minoritaria - All Seas

Synergym - Asesoramiento en búsqueda de financiación - AZ Capital

Synergym &#8211; Asesoramiento en búsqueda de financiación

KKH Property Investors is a best-in-class real estate developer specialized in super-prime projects, focused on the transformation and repositioning of assets in landmark locations.

AZ Capital acted as exclusive financial advisor to KKH in securing financing for the development of the landmark real estate complex VERA Sevilla, which will transform the old tobacco factory into a unique destination in Andalusia, comprising super-prime offices, retail space, and public areas.

The financing was secured at a very early stage of the project's commercialization and was structured to accommodate its unique characteristics, ensuring the successful execution and completion of the development.


KKH Property Investors es un promotor inmobiliario especializado en proyectos super-prime, centrado en la transformación y reposicionamiento de activos en ubicaciones emblemáticas.  

AZ Capital ha actuado como asesor financiero exclusivo de KKH en la obtención de financiación para el desarrollo del emblemático complejo inmobiliario VERA Sevilla, que transformará la antigua fábrica de tabacos en un espacio único en Andalucía, compuesto por oficinas, retail y espacios públicos. 

La financiación se ha asegurado en fases muy tempranas de comercialización del proyecto, y ha sido estructurada para adaptarse a sus particularidades, garantizando su ejecución exitosa hasta su entrega final. 


KKH - Asesoramiento en búsqueda de financiación - VERA - AZ Capital

KKH &#8211; Asesoramiento en búsqueda de financiación &#8211; VERA

AZ Capital has acted as sole financial advisor to Indra in the acquisition of a 26.34% stake in Tess Defence, becoming its majority shareholder with a 51.01% stake. The transaction values 100% of Tess’ equity in up to €405 MM.

Tess is a highly strategic transaction for Indra, positioning Tess as the prime contractor for for the Army’s current and future armoured vehicle programs, and further reinforcing Indra’s presence in the land defence industry. TESS will act as the prime contractor of the programs, taking responsibility for their engineering and manufacturing.


AZ Capital ha actuado como asesor financiero exclusivo en la adquisición por parte de Indra del 26,34% de Tess Defence, convirtiéndose en accionista de control de la misma con el 51,01% del capital. La transacción valora el 100% del capital de Tess en hasta €405 MM.

La operación es una adquisición altamente estratégica para Indra, que sitúa a TESS como el prime contractor para los programas de vehículos blindados del Ejército de Tierra presentes y futuros, y refuerza la presencia de Indra en la industria de defensa terrestre. TESS actuará como el contratista principal de los programas, asumiendo funciones de responsabilidad en la ingeniería y producción de los vehículos blindados. 


Buy-side advisory

Asesoramiento en la adquisición

Indra - Asesoramiento en la Adquisición - ITP

Indra -Asesoramiento en la Adquisición - Tess Defence - AZ Capital

Indra -Asesoramiento en la Adquisición &#8211; Tess Defence

AZ Capital is pleased to announce that it has acted as exclusive financial advisor to Consultia Business Travel in its new funding round with Orilla Asset Management.
 
Consultia Business Travel, which specializes in comprehensive business travel management, has established itself as a benchmark in the traveltech sector thanks to its SaaS platform Destinux, specifically designed for the business travel industry and already used by more than 800 companies worldwide. The company closed 2024 with solid 20% revenue growth and an 80% increase in EBITDA.
 
With this capital injection, Consultia Business Travel will be able to continue evolving its technology, substantially increase its national presence, and prepare its international expansion strategy. Orilla Asset Management's investment will strengthen Consultia Business Travel's future growth, enabling the company to continue with technological innovation as the foundation of the project.
 
Juan Manuel Baixauli, founder and CEO of Consultia Business Travel, states: "This capital injection will allow us to continue with the philosophy that the company has maintained since its origins: betting on innovation as the foundation both to improve our corporation and to make life simpler and easier for our clients, strengthening what is currently the best technological solution for business travel management, Destinux, which is already used by more than 800 companies worldwide. Orilla Asset Management's investment will allow us to consolidate our position in the markets where we operate."
 
Javier Juliá, partner in AZ Capital's Tech division, adds: "This transaction reflects our firm commitment to the technology sector, where we continue supporting innovative companies like Consultia Business Travel in achieving their strategic objectives. The combination of Consultia's technological expertise with Orilla Asset Management's financial strength creates a value proposition with the potential to transform the corporate travel landscape both in Spain and internationally. At AZ Capital, we are proud to have advised on a transaction that maximizes value for our clients and also contributes significantly to innovation."

AZ Capital se complace en anunciar que ha actuado como asesor financiero exclusivo de Consultia Business Travel en su nueva ronda de financiación con Orilla Asset Management.

Consultia Business Travel, especializada en la gestión integral de viajes de negocios, se ha consolidado como referente en el sector traveltech gracias a su plataforma de software (SaaS) Destinux, diseñada específicamente para el mundo del business travel y que ya utilizan más de 800 empresas en el mundo. La compañía cerró 2024 con un sólido crecimiento del 20% en facturación y un incremento del 80% en el EBITDA.

Con esta inyección de capital, Consultia Business Travel podrá seguir evolucionando su tecnología, incrementar sustancialmente su presencia a nivel nacional y preparar su estrategia internacional. La entrada de Orilla Asset Management reforzará el crecimiento futuro de Consultia Business Travel, permitiendo continuar con la innovación tecnológica como base del proyecto. 
Juan Manuel Baixauli, fundador y CEO de Consultia Business Travel, indica: "Esta inyección de capital nos permitirá continuar con la filosofía que la compañía tiene desde sus orígenes: apostar por la innovación como base tanto para mejorar nuestra corporación como para hacer la vida más sencilla y fácil a nuestros clientes, reforzando la que en estos momentos es la mejor solución tecnológica para la gestión del Business Travel, Destinux, y que ya utilizan más de 800 empresas en el mundo. La entrada de Orilla Asset Management nos permitirá consolidarnos en los mercados que estamos presentes"
Javier Juliá, socio del área Tech de AZ Capital, añade: "Esta transacción refleja nuestro firme compromiso con el sector tecnológico, donde seguimos apoyando a empresas innovadoras como Consultia Business Travel a alcanzar sus objetivos estratégicos. La combinación del expertise tecnológico de Consultia con la solidez financiera de Orilla Asset Management crea una propuesta de valor con el potencial de transformar el panorama de los viajes corporativos tanto en España como internacionalmente. En AZ Capital estamos orgullosos de haber asesorado en una transacción que maximiza el valor para nuestros clientes y que también contribuye significativamente a la innovación."

Funding Round Advisory (Series A+)

Asesoramiento en ronda de financiación (Serie A+)

Consultia - Asesoramiento en ronda de financiación - Orilla - AZ Capital

Consultia &#8211; Asesoramiento en ronda de financiación &#8211; Orilla

Sole financial advisor to Litalsa’s shareholders on the sale of a majority stake in the company
AZ Capital has advised the shareholders of Litalsa on the sale of a majority stake to Oquendo Capital. Through this transaction, Oquendo will support Litalsa in consolidating its leadership position in the metal sheet lithography and varnishing sector, expanding its production capacity and strengthening its international growth.
Founded in 1972 in Oyón (Álava), Litalsa is the leading provider of offset printing and varnishing services for metal sheets in Spain and one of the main players in Europe. It focuses primarily on the food sector, with particular expertise in canned fish, vegetables, and baby food. In recent years, the company has experienced strong growth with the backing of MCH, developing new production technologies and expanding its presence in European markets.


AZ Capital ha asesorado a los accionistas de Litalsa en la venta de una participación mayoritaria a Oquendo Capital. Con esta operación, Oquendo apoyará a Litalsa a consolidar su posición de liderazgo en el sector de la litografía y barnizado para envases metálicos, ampliando su capacidad productiva y reforzando su expansión internacional.
Fundada en Oyón (Álava) en 1972, Litalsa es la empresa líder en servicios de impresión offset y barnizado de planchas metálicas en España y uno de los principales referentes en Europa. Centra su actividad principalmente en el sector alimentario, con especialización en conservas de pescado, vegetales y alimentación infantil. En los últimos años, ha experimentado un fuerte crecimiento con el respaldo de MCH, desarrollando nuevas tecnologías de producción y ampliando su presencia en mercados europeos.


Sell-side advisory

Asesoramiento en la venta

MCH Private Equity - Asesoramiento en la venta - Extol

Realza Capital - Asesoramiento en la adquisición - Litalsa

Realza Capital - Asesoramiento en la venta - Litalsa

Litalsa - Asesoramiento en la venta-Oquendo - AZ Capital

Litalsa &#8211; Asesoramiento en la venta-Oquendo

As part of a broader refinancing of its debt position with several financial institutions, SAMY decided to hedge part of its interest rate exposure.

In a context of high market uncertainty, different hedging structures were evaluated with the objective of locking in interest rate levels throughout the life of the new financing. The instruments considered primarily included interest rate caps, collars, and IRS (Interest Rate Swaps).

Following a detailed analysis of the hedging alternatives and a competitive process to obtain terms from various financial institutions, SAMY chose to implement a single hedging derivative structure with one counterparty.


SAMY, como parte de un proceso de refinanciación de su posición de la deuda con varias entidades financieras decide cubrir parte de su exposición a los tipos de interés.

En una situación de mercado de gran incertidumbre, se analiza la posibilidad de entrar en diferentes estructuras de coberturas con el fin de fijar los niveles de tipo de interés a lo largo de la vida de la financiación (Caps, Collar e IRS principalmente)

Tras un análisis detallado de las alternativas de cobertura y de un proceso de obtención y negociación de los términos de diferentes entidades financieras, se opta por entrar en una estructura de derivados de cobertura con una sola entidad financiera.


Advisory on interest rate hedges

Asesoramiento en coberturas de tipos de interés